Что такое доверительное управление?

Торговля на финансовых рынках - сложный процесс, требующий времени, специфических знаний и опыта. Мы твёрдо убеждены в том, что успеха в любом деле можно добиться, только если подходить к нему профессионально. Операции должны проводить профессиональные хирурги, химические опыты должны ставить профессиональные химики, торговать на бирже должны профессиональные управляющие.

Поэтому у инвестора, желающего сохранить и приумножить капитал с помощью финансовых рынков, есть два пути: самому стать профессиональным трейдером, посвятив рынку всё время (8-10 часов в день) или остаться профессионалом в своей области, которая наверняка приносит Вам стабильный доход, и пойти по пути специализации, доверив управление частью активов профессионалам в этой области. Как показывает практика, совмещение основной работы с трейдингом в конечном счёте не приводит к положительным результатам.

Стоит отметить, что речь идет об инвесторах желающих приумножить именно свой капитал, а не опыт работы на финансовых рынках. Всё-таки для многих интересен сам процесс работы , поэтому такие инвесторы, как правило, работают с небольшой суммой на рынке самостоятельно, получая при этом определённый опыт, а управление основной суммой средств доверяют профессионалам. Такой вариант работы для многих может быть наиболее интересным. Важно также отметить то, что мы не продаём вам будущую доходность, - мы не знаем, как поведёт себя рынок в будущем, и никто не знает. Поэтому гарантировать определённую доходность или полное отсутствие убытков мы не имеем права. Мы продаём реализацию технологического процесса управления, который потенциально может принести значительный доход. В основе этого технологического процесса лежат:

* Системный подход
* Система управления капиталом
* Методика управления рисками

Системный подход подразумевает то, что открытие и закрытие позиций осуществляется на основе сигналов специально разработанной торговой системы. Что это даёт? Во-первых, мы имеем возможность абстрагироваться от эмоций, которые только мешают на рынке. Во-вторых, у нас есть возможность тщательно анализировать результаты торговой системы за прошедшие периоды, тестировать её, а значит, мы можем оценить потенциальный доход и риски, которая может принести эта торговая система в будущем.

Система управления капиталом подразумевает под собой свод правил, определяющих долю того или иного актива в портфеле.

Методика управления рисками представляет собой свод научно обоснованных правил выбора такого состава портфеля и стратегий, которые максимально отвечают рисковым предпочтениям инвестора. Базовым понятием здесь является понятие "максимальной просадки счёта" (drawdown), которое показывает, насколько процентов максимально снижалась стоимость активов по сравнению с локальными максимумами счёта. Как правило, максимальный drawdown составляет не более 30% от годовой доходности. То есть, если Вы, например, выбираете стратегию агрессивного роста с потенциальной доходностью более 150% годовых, нужно быть готовым к риску потерять 50% счёта. Если же вы преследуете задачу сохранения капитала и выбираете консервативный подход с потенциальной доходностью в 30-50%, то можно готовится, соответственно, к риску в 10-15%.

Что такое доверительное управление?

Торговля на финансовых рынках - сложный процесс, требующий времени, специфических знаний и опыта. Мы твёрдо убеждены в том, что успеха в любом деле можно добиться, только если подходить к нему профессионально. Операции должны проводить профессиональные хирурги, химические опыты должны ставить профессиональные химики, торговать на бирже должны профессиональные управляющие.

Поэтому у инвестора, желающего сохранить и приумножить капитал с помощью финансовых рынков, есть два пути: самому стать профессиональным трейдером, посвятив рынку всё время (8-10 часов в день) или остаться профессионалом в своей области, которая наверняка приносит Вам стабильный доход, и пойти по пути специализации, доверив управление частью активов профессионалам в этой области. Как показывает практика, совмещение основной работы с трейдингом в конечном счёте не приводит к положительным результатам.

Стоит отметить, что речь идет об инвесторах желающих приумножить именно свой капитал, а не опыт работы на финансовых рынках. Всё-таки для многих интересен сам процесс работы , поэтому такие инвесторы, как правило, работают с небольшой суммой на рынке самостоятельно, получая при этом определённый опыт, а управление основной суммой средств доверяют профессионалам. Такой вариант работы для многих может быть наиболее интересным. Важно также отметить то, что мы не продаём вам будущую доходность, - мы не знаем, как поведёт себя рынок в будущем, и никто не знает. Поэтому гарантировать определённую доходность или полное отсутствие убытков мы не имеем права. Мы продаём реализацию технологического процесса управления, который потенциально может принести значительный доход. В основе этого технологического процесса лежат:

* Системный подход
* Система управления капиталом
* Методика управления рисками

Системный подход подразумевает то, что открытие и закрытие позиций осуществляется на основе сигналов специально разработанной торговой системы. Что это даёт? Во-первых, мы имеем возможность абстрагироваться от эмоций, которые только мешают на рынке. Во-вторых, у нас есть возможность тщательно анализировать результаты торговой системы за прошедшие периоды, тестировать её, а значит, мы можем оценить потенциальный доход и риски, которая может принести эта торговая система в будущем.

Система управления капиталом подразумевает под собой свод правил, определяющих долю того или иного актива в портфеле.

Методика управления рисками представляет собой свод научно обоснованных правил выбора такого состава портфеля и стратегий, которые максимально отвечают рисковым предпочтениям инвестора. Базовым понятием здесь является понятие "максимальной просадки счёта" (drawdown), которое показывает, насколько процентов максимально снижалась стоимость активов по сравнению с локальными максимумами счёта. Как правило, максимальный drawdown составляет не более 30% от годовой доходности. То есть, если Вы, например, выбираете стратегию агрессивного роста с потенциальной доходностью более 150% годовых, нужно быть готовым к риску потерять 50% счёта. Если же вы преследуете задачу сохранения капитала и выбираете консервативный подход с потенциальной доходностью в 30-50%, то можно готовится, соответственно, к риску в 10-15%.